2025年中國AI服務器產(chǎn)業(yè)鏈圖譜及投資布局分析（附產(chǎn)業(yè)鏈全景圖）

2025-12-09 來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

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關鍵詞： AI服務器產(chǎn)業(yè)鏈上游零部件中游市場下游應用市場規(guī)模

中商情報網(wǎng)訊：AI服務器已從通用計算的附屬支撐角色，裂變?yōu)轵?qū)動數(shù)字經(jīng)濟的核心引擎。在萬億級參數(shù)大模型的訓練需求推動下，其技術架構正經(jīng)歷深刻變革：GPU主導的異構算力、HBM高帶寬內(nèi)存與先進散熱技術協(xié)同突破，帶動單機算力性能在兩年內(nèi)實現(xiàn)翻倍。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

AI服務器產(chǎn)業(yè)鏈上游為零部件，包括CPU、GPU、存儲芯片、固態(tài)硬盤、PCB、被動元器件等；中游為AI服務器；下游為各類應用市場，包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、云計算企業(yè)、數(shù)據(jù)中心服務商、政府部門、金融機構、醫(yī)療領域、電信運營商等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.CPU

（1）市場規(guī)模

CPU的主要應用領域包括桌面和服務器，每臺桌面通常只有一顆CPU，而每臺服務器的CPU數(shù)量不定。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國CPU市場前景預測深度研究報告》顯示，2023年中國CPU行業(yè)市場規(guī)模約為2160.32億元，同比增長7.8%，2024年約為2300億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年市場規(guī)模將增長至2484億元，2026年市場規(guī)模有望超過2600億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點企業(yè)分析

當前行業(yè)發(fā)展的核心動力源于政策驅(qū)動、技術突破與生態(tài)建設的協(xié)同并進。企業(yè)的競爭力愈發(fā)體現(xiàn)在對關鍵核心技術自主可控的掌握程度、對主流及新興應用場景的精準卡位能力，以及構建開放且富有韌性的產(chǎn)業(yè)生態(tài)水平上。未來，在全球化競爭與地緣政治交織的背景下，能否在持續(xù)提升產(chǎn)品性能的同時，成功打通從芯片設計到大規(guī)模商業(yè)化應用的全鏈條，將是決定企業(yè)能否脫穎而出的關鍵。

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2.GPU

（1）市場規(guī)模

作為通用型人工智能芯片，GPU在并行計算能力方面表現(xiàn)出色，特別適用于需要大量并行計算任務的場景，如機器學習和深度學習等。近年來，國內(nèi)GPU市場正處于快速增長階段。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國GPU行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)研及發(fā)展趨勢預測研究報告》顯示，2023年中國GPU市場規(guī)模為807億元，較上年增長32.78%，2024年約為1073億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年中國GPU市場規(guī)模將增至1200億元，2026年有望接近1300億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點企業(yè)分析

中國GPU重點企業(yè)發(fā)展迅速，憑借技術創(chuàng)新和市場拓展，在高性能計算、人工智能、軍事等領域取得顯著成果，逐步打破國外品牌的市場壟斷。重點企業(yè)主要包括景嘉微、凌久電子、芯源微、燧原科技、航錦科技、天數(shù)智芯、登臨科技、華為海思等。具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.存儲芯片

（1）市場規(guī)模

半導體存儲器，也稱為存儲芯片，是以半導體電路作為存儲媒介的存儲器，用于保存二進制數(shù)據(jù)的記憶設備，是現(xiàn)代數(shù)字系統(tǒng)的重要組成部分。?中商產(chǎn)業(yè)研究發(fā)布的《2025-2030年中國半導體存儲器市場調(diào)查及發(fā)展趨勢研究報告》顯示，2023年中國半導體存儲器市場規(guī)模約為3943億元，2024年約為4267億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年中國半導體存儲器市場規(guī)模將達4580億元，2026年有望達4888億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點企業(yè)分析

存儲芯片是能存儲大量二值信息的半導體器件，自1965年IBM公司引領DRAM技術研發(fā)后開啟芯片存儲器時代，隨著技術不斷進步和市場需求增長，存儲芯片市場規(guī)模不斷擴大，而存儲芯片企業(yè)也在激烈的市場競爭中崛起，如三星、美光等憑借技術創(chuàng)新和大規(guī)模生產(chǎn)在全球存儲芯片市場占據(jù)重要地位，中國的長江存儲、長鑫存儲等企業(yè)也在近年來快速發(fā)展，努力實現(xiàn)國產(chǎn)替代。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.光模塊

（1）市場規(guī)模

中國光模塊市場在政策支持和本土技術突破的雙重驅(qū)動下，已成為全球增長最快的區(qū)域。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國光模塊行業(yè)市場前景預測及未來發(fā)展趨勢研究報告》顯示，2022年中國光模塊市場規(guī)模達489億元，同比增長17.83%，2023年市場規(guī)模約為540億元，2024年約為606億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，隨著光模塊市場發(fā)展，2025年市場規(guī)模將達670億元，2026年有望超過700億元。

數(shù)據(jù)來源：FROST&SULLIVAN、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點企業(yè)分析

光模塊行業(yè)呈現(xiàn)技術迭代加速與市場集中度提升雙重特征：頭部企業(yè)（如中際旭創(chuàng)、光迅科技）通過硅光、CPO技術綁定全球云計算巨頭，第二梯隊（如新易盛、天孚通信）以差異化方案（LPO、光引擎）切入細分領域。國產(chǎn)廠商在全球TOP10中占據(jù)7席，800G/1.6T產(chǎn)品成為競爭焦點，預計2025年1.6T模塊需求達300-500萬只。未來競爭將圍繞3.2T預研、光芯片國產(chǎn)化率提升（25G以上芯片自給率目標超70%）及量子-光融合技術展開。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.市場規(guī)模

受益于人工智能和算力市場發(fā)展的推動，中國AI服務器市場規(guī)模實現(xiàn)了逐年增長，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國服務器行業(yè)需求預測及發(fā)展趨勢前瞻報告》顯示，2022年末，國內(nèi)市場總規(guī)模超過420億元，同比增長約20%，2023年約為490億元，2024年約為560億元。市場增速逐步放緩，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年市場規(guī)模將達630億元，2026年有望增長至700億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.出貨量

當前我國數(shù)字基礎建設進程持續(xù)加快，算力規(guī)模不斷增長，受市場需求影響，AI服務器作為算力基礎設備，市場需求量實現(xiàn)上升。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國服務器行業(yè)需求預測及發(fā)展趨勢前瞻報告》顯示，2022年AI服務器市場出貨量約達28.4萬臺，同比增長約25.66%，2023年約為35.4萬臺，2024年超過40萬臺。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年中國AI服務器出貨量將達到48.8萬臺。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.市場結(jié)構

根據(jù)應用場景不同，AI服務器可分為訓練型服務器和推理型服務器。在AI大模型發(fā)展早期，AI服務器需求以模型訓練為主，因而訓練型服務器占據(jù)市場主體地位。目前，AI服務器市場中57.33％為訓練型服務器，推理型服務器占比達42.67%。隨著生成式AI應用的應用發(fā)展，預計未來推理型服務器將逐漸成為市場主流。

數(shù)據(jù)來源：IDC、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.企業(yè)潛力排行

AI服務器行業(yè)正通過技術創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)鏈整合加速發(fā)展，高性能計算、邊緣推理、國產(chǎn)化芯片成為核心驅(qū)動力。企業(yè)布局覆蓋訓練與推理全場景，結(jié)合5G、物聯(lián)網(wǎng)等新興領域需求，推動算力效率提升與成本優(yōu)化。政策支持與市場需求雙重拉動下，行業(yè)生態(tài)逐步完善，未來將深度賦能數(shù)字化轉(zhuǎn)型與全球競爭力重塑。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.相關上市企業(yè)分析

目前中國AI服務器相關A股上市企業(yè)數(shù)量較少，主要分布在廣東省，共8家。北京市共3家，排名第二。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.互聯(lián)網(wǎng)

互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務收入保持平穩(wěn)增長。2025年前三季度，我國規(guī)模以上互聯(lián)網(wǎng)和相關服務企業(yè)完成互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務收入14420億元，同比增長2.8%，增速較1—8月份提高0.6個百分點。

數(shù)據(jù)來源：工信部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.數(shù)據(jù)中心

數(shù)據(jù)中心建設協(xié)調(diào)推進，三家基礎電信企業(yè)持續(xù)優(yōu)化算力基礎設施布局，截至2024年底，向公眾提供服務的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心機架數(shù)量83萬個，推動提升算網(wǎng)協(xié)同和調(diào)度能力，提供更加多元化算力服務。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，2025年中國數(shù)據(jù)中心機架數(shù)量將增長至94.8萬個，2026年有望接近100萬個。