為貫徹落實黨中央、國務院決策部署，支持和引導平臺經(jīng)營者有效防范反壟斷合規(guī)風險，健全反壟斷合規(guī)管理機制，保護相關主體合法權益，維護市場公平競爭秩序，促進平臺經(jīng)濟健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國反壟斷法》（以下簡稱《反壟斷法》）等法律規(guī)定，市場監(jiān)管總局研究起草了《互聯(lián)網(wǎng)平臺反壟斷合規(guī)指引（征求意見稿）》（以下簡稱《指引》），于11月15日面向社會公開征求意見?，F(xiàn)就相關內(nèi)容解讀如下：

一、制定《指引》的主要背景是什么？

黨的二十大對完善公平競爭市場經(jīng)濟基礎制度，加強反壟斷作出決策部署。黨的二十屆三中全會指出，促進平臺經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展，健全平臺經(jīng)濟常態(tài)化監(jiān)管制度?！吨泄仓醒腙P于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》強調(diào)，完善監(jiān)管，推動平臺經(jīng)濟創(chuàng)新和健康發(fā)展。2025年《政府工作報告》明確，制定重點領域公平競爭合規(guī)指引。制定《指引》是貫徹落實黨中央、國務院決策部署的具體舉措，有利于完善平臺經(jīng)濟反壟斷規(guī)則體系，提升平臺經(jīng)營者競爭合規(guī)水平，充分激發(fā)經(jīng)營主體內(nèi)生動力和創(chuàng)新活力。

近年來，我國平臺經(jīng)濟快速發(fā)展，在提高社會資源配置效率、推動技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)變革、促進經(jīng)濟社會發(fā)展等方面發(fā)揮著重要作用。同時，互聯(lián)網(wǎng)平臺網(wǎng)絡效應明顯，涉及平臺經(jīng)營者、平臺內(nèi)經(jīng)營者、消費者和從業(yè)人員等多方主體。平臺經(jīng)營者具有一定的管理者屬性，通過平臺規(guī)則、數(shù)據(jù)、算法、技術手段等影響平臺競爭生態(tài)，一旦從事排除、限制競爭行為，將會損害多方主體利益。執(zhí)法實踐顯示，平臺經(jīng)濟領域壟斷風險多發(fā)，平臺經(jīng)營者期待反壟斷執(zhí)法機構制定出臺具有較強針對性和可操作性的合規(guī)指引。制定《指引》有利于幫助平臺經(jīng)營者精準識別、評估、防范反壟斷合規(guī)風險，進一步明晰行為邊界，穩(wěn)定市場預期，提振發(fā)展信心。

市場監(jiān)管總局根據(jù)《反壟斷法》等法律規(guī)定，系統(tǒng)總結(jié)執(zhí)法經(jīng)驗，廣泛聽取相關部門、行業(yè)協(xié)會、專家學者、經(jīng)營主體、律師等各方意見建議，研究起草《指引》，明確平臺經(jīng)營者加強反壟斷合規(guī)管理的基本原則，細化風險識別的考量因素和風險管控的具體措施，為平臺經(jīng)營者落實落細合規(guī)主體責任提供明確、清晰的指引，有利于更好保護相關主體合法權益，維護公平競爭市場秩序，促進平臺經(jīng)濟規(guī)范健康發(fā)展。

二、《指引》主要有哪些特點？

《指引》堅持問題導向，及時回應社會期待，為平臺經(jīng)營者設定清晰明確的行為指引。主要有以下特點：

從制定目的看，《指引》以促進平臺經(jīng)濟創(chuàng)新和健康發(fā)展為出發(fā)點和落腳點。平臺經(jīng)濟創(chuàng)新和健康發(fā)展離不開公平競爭的市場環(huán)境。《指引》詳細列舉互聯(lián)網(wǎng)平臺可能發(fā)生的反壟斷合規(guī)風險，引導平臺經(jīng)營者加強反壟斷合規(guī)管理，有效預防和制止壟斷行為的發(fā)生，有利于營造公平競爭的市場環(huán)境，充分激發(fā)經(jīng)營主體內(nèi)生動力和創(chuàng)新活力，不斷提升競爭水平和發(fā)展質(zhì)量。

從文件性質(zhì)看，《指引》是不具有強制力的專項反壟斷合規(guī)指引。做好反壟斷合規(guī)可以大幅降低平臺經(jīng)營者的不確定性成本。《指引》旨在為平臺經(jīng)營者反壟斷合規(guī)提供一般性指引，不具有強制力，是加強全鏈條監(jiān)管的創(chuàng)新舉措，有利于幫助平臺經(jīng)營者精準識別、評估、防范反壟斷合規(guī)風險，主動規(guī)范自身經(jīng)營行為。

從具體內(nèi)容看，《指引》注重增強反壟斷合規(guī)管理的針對性、有效性?！吨敢方Y(jié)合平臺經(jīng)濟行業(yè)特點、經(jīng)營模式、競爭規(guī)律等，及時總結(jié)反壟斷監(jiān)管執(zhí)法經(jīng)驗，提出8個場景中的新型壟斷風險，引導平臺經(jīng)營者加強平臺規(guī)則審查和算法篩查，構建全鏈條合規(guī)管理制度，針對性、穿透式做好反壟斷合規(guī)管理工作。

三、平臺經(jīng)營者加強反壟斷合規(guī)管理的原則是什么？

為實現(xiàn)規(guī)則公平、算法向善、競爭合規(guī)，《指引》指出，平臺經(jīng)營者開展反壟斷合規(guī)管理堅持以下原則：一是針對性原則。結(jié)合所處行業(yè)、商業(yè)模式和治理結(jié)構等因素，有針對性地識別、評估和防控合規(guī)風險，開展反壟斷合規(guī)管理。二是全面性原則。推進事前事中事后全鏈條合規(guī)，實現(xiàn)業(yè)務領域、部門、員工全覆蓋，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督各環(huán)節(jié)，構建協(xié)同聯(lián)動的全面合規(guī)體系。三是穿透性原則。貫通平臺經(jīng)營者總部和分公司、控股子公司等，完善總部指導、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和考核機制，壓實各分支機構等自身合規(guī)管理職責，實現(xiàn)層級穿透、業(yè)務穿透、規(guī)則算法穿透。四是持續(xù)性原則。健全反壟斷合規(guī)長效機制，保障合規(guī)管理制度持續(xù)有效執(zhí)行，防止“一次性”“階段性”合規(guī)，定期評估自身合規(guī)經(jīng)營情況，及時更新完善反壟斷合規(guī)管理制度。

四、《指引》如何幫助平臺經(jīng)營者識別壟斷協(xié)議風險？

《指引》指出，平臺經(jīng)營者要避免在提供平臺服務或者開展自營業(yè)務等過程中達成壟斷協(xié)議，以及組織其他經(jīng)營者達成壟斷協(xié)議或者提供實質(zhì)性幫助。

一是明晰基本分析框架。平臺經(jīng)營者識別壟斷協(xié)議風險，通常首先分析相關行為是否屬于《反壟斷法》第十七條、第十八條第一款和第十九條規(guī)定的情形，再分析上述行為是否符合《反壟斷法》規(guī)定的不予禁止或者豁免條件。

二是列舉具體行為方式?！吨敢方Y(jié)合行業(yè)特點和執(zhí)法實踐，詳細列舉平臺經(jīng)營者可能達成橫向壟斷協(xié)議、縱向壟斷協(xié)議以及組織達成壟斷協(xié)議或者為達成壟斷協(xié)議提供實質(zhì)性幫助的各種行為方式，引導平臺經(jīng)營者防范發(fā)生壟斷協(xié)議風險。

三是提供壟斷協(xié)議風險示例。為了幫助平臺經(jīng)營者更好識別壟斷協(xié)議風險，《指引》總結(jié)提煉了平臺間算法共謀、組織幫助平臺內(nèi)經(jīng)營者達成壟斷協(xié)議兩個場景中的壟斷協(xié)議風險，采取風險概述和具體案例相結(jié)合的方式，為平臺經(jīng)營者提供合規(guī)參考。

五、《指引》如何引導平臺經(jīng)營者識別濫用市場支配地位風險？

《指引》指出，市場力量較大的平臺經(jīng)營者要定期評估是否在相關市場具有市場支配地位，避免在提供平臺服務或者開展自營業(yè)務等過程中從事濫用市場支配地位行為。

一是明晰基本分析框架。平臺經(jīng)營者識別濫用市場支配地位行為風險，通常首先界定相關市場，評估在相關市場是否具有市場支配地位、是否實施相關行為，再結(jié)合是否具有正當理由以及相關行為是否排除、限制市場競爭，具體分析是否構成濫用市場支配地位行為。

二是細化認定市場支配地位的考慮因素?！吨敢分赋?，平臺經(jīng)營者評估是否具有市場支配地位時，可以結(jié)合自身的情況以及平臺內(nèi)經(jīng)營者、其他平臺經(jīng)營者的情況進行綜合考慮，具體可以考量平臺經(jīng)營者的市場份額以及相關市場競爭狀況、控制市場的能力、財力和技術條件，以及平臺內(nèi)經(jīng)營者等其他經(jīng)營者對其在交易上的依賴程度、其他平臺經(jīng)營者進入相關市場的難易程度等因素。

三是列舉具體行為方式?！吨敢方Y(jié)合互聯(lián)網(wǎng)平臺主要業(yè)務模式，詳細列舉不公平高價或者不公平低價、低于成本銷售、拒絕交易、限定交易、搭售或者附加其他不合理條件、差別待遇等典型濫用市場支配地位行為的具體方式。同時，歸納總結(jié)認定具有“正當理由”時的考量因素以及常見的不屬于“正當理由”的具體情形，為平臺經(jīng)營者提供清晰的行為指引。

四是提供濫用市場支配地位行為風險示例。《指引》結(jié)合監(jiān)管執(zhí)法實踐和互聯(lián)網(wǎng)平臺特點，以示例的形式對平臺不公平高價、平臺低于成本銷售、封禁屏蔽、“二選一”行為、“全網(wǎng)最低價”、平臺差別待遇6個場景中的新型壟斷風險作出特別提示，為平臺經(jīng)營者加強反壟斷合規(guī)管理提供有益參考。

六、如何把握《指引》中列舉的八個風險示例？

為了幫助平臺經(jīng)營者更好識別反壟斷合規(guī)風險，增強條文可讀性、生動性，《指引》結(jié)合反壟斷監(jiān)管執(zhí)法經(jīng)驗，以示例方式為平臺經(jīng)營者列舉了8種風險：平臺間算法共謀、組織幫助平臺內(nèi)經(jīng)營者達成壟斷協(xié)議、平臺不公平高價、平臺低于成本銷售、封禁屏蔽、“二選一”行為、“全網(wǎng)最低價”和平臺差別待遇。這8個風險示例是對互聯(lián)網(wǎng)平臺具體場景中壟斷風險的明確提示，涉及數(shù)據(jù)傳輸、算法適用、服務定價、搜索排序、推薦展示、流量分配、補貼優(yōu)惠等多種平臺經(jīng)營活動。鼓勵平臺經(jīng)營者結(jié)合《指引》列舉的風險示例，主動開展風險評估自查，避免發(fā)生示例中提及的反壟斷合規(guī)風險。但認定一項行為是否構成《反壟斷法》禁止的壟斷行為，需要依據(jù)《反壟斷法》及相關法規(guī)規(guī)章，經(jīng)過調(diào)查取證和分析論證方能得出結(jié)論。

七、《指引》如何幫助平臺經(jīng)營者加強反壟斷合規(guī)風險管理？

《指引》從風險評估、風險提醒、風險防控、配合調(diào)查、合規(guī)整改等維度引導平臺經(jīng)營者健全全鏈條風險管理體系，鼓勵平臺經(jīng)營者開展平臺規(guī)則審查和算法篩查，并對合規(guī)激勵作出規(guī)定。

一是開展風險評估。平臺經(jīng)營者可以根據(jù)所處行業(yè)特點和市場競爭狀況，結(jié)合自身經(jīng)營規(guī)模、商業(yè)模式等因素，建立風險評估指標體系，全面評估反壟斷合規(guī)風險。鼓勵平臺經(jīng)營者基于風險評估施行分類分級管理，對不同類別、等級的風險采取不同措施。

二是進行風險提醒。鼓勵平臺經(jīng)營者對內(nèi)施行分崗分級提醒，根據(jù)不同崗位、級別和工作范圍的員工所面臨的不同風險，針對性開展風險提醒，并對各類需要重點做好風險提醒的人員進行詳細列舉。

三是做好風險防控。平臺經(jīng)營者可以在對重要事項作出決策前，對有關事項進行反壟斷風險識別評估，對有關人員進行風險提醒。平臺經(jīng)營者在經(jīng)營過程中要根據(jù)法律法規(guī)、行業(yè)情況、市場結(jié)構、業(yè)務布局等發(fā)生的變化，及時更新風險評估指標體系，重新評估風險，提出合規(guī)建議。平臺經(jīng)營者可以在相關工作完成后對反壟斷合規(guī)風險進行復盤，及時加強和改進風險防控工作。

四是開展平臺規(guī)則審查和算法篩查。平臺規(guī)則審查方面，《指引》列舉了重點審查的平臺規(guī)則，包括賬戶管理規(guī)則、終端用戶政策、平臺內(nèi)經(jīng)營者協(xié)議和管理辦法、第三方服務商合作協(xié)議、流量分配規(guī)則、促銷活動政策等。算法篩查方面，《指引》列舉了可以進行定向篩查和動態(tài)監(jiān)測的算法，明確了重點關注的風險，鼓勵平臺經(jīng)營者將技術手段與人工復核相結(jié)合，建立算法迭代糾偏機制。

五是配合調(diào)查和合規(guī)整改。平臺經(jīng)營者及其員工要配合反壟斷執(zhí)法機構的調(diào)查，如實提供反壟斷執(zhí)法機構要求提交的證據(jù)材料，避免拒絕或者阻礙調(diào)查的各類行為?！吨敢分赋?，按照反壟斷“三書一函”要求進行整改時，平臺經(jīng)營者要注意及時提交整改方案，有序推進整改工作，同時可以開展整改效果評估并做好相應的完善改進以及接受社會監(jiān)督等工作。

此外，《指引》指出，平臺經(jīng)營者要建立完善的反壟斷合規(guī)管理制度，并真實、有效實施。平臺經(jīng)營者遇到反壟斷調(diào)查時，可以依據(jù)《經(jīng)營者反壟斷合規(guī)指南》規(guī)定，向反壟斷執(zhí)法機構申請合規(guī)激勵，相應反壟斷合規(guī)制度的建設實施情況可被依法酌情考慮。

八、《指引》如何幫助平臺經(jīng)營者健全反壟斷合規(guī)保障機制？

《指引》指出，反壟斷合規(guī)管理機構負責統(tǒng)籌、組織和推進反壟斷合規(guī)管理工作。平臺經(jīng)營者可以專設反壟斷合規(guī)管理機構，也可以由有關部門承擔相應職責，《指引》鼓勵平臺經(jīng)營者為其獨立履職提供必要的資源，保障反壟斷合規(guī)管理有效實施。平臺經(jīng)營者總部可以要求分公司、控股子公司等配合反壟斷合規(guī)管理工作。

《指引》鼓勵平臺經(jīng)營者健全風險閉環(huán)管理機制，提出了合規(guī)匯報、合規(guī)培訓、合規(guī)考核、合規(guī)監(jiān)督以及合規(guī)管理信息化等多項在實踐中行之有效的合規(guī)保障運行機制，引導平臺經(jīng)營者實現(xiàn)風險閉環(huán)管理，落實落細合規(guī)管理主體責任。

九、依據(jù)《指引》加強反壟斷合規(guī)有哪些重要意義？

一是優(yōu)化競爭生態(tài)?！吨敢窂娬{(diào)“寬嚴相濟”的監(jiān)管思路，致力于厚植公平競爭文化，引導平臺經(jīng)營者用好超大規(guī)模市場的優(yōu)勢，改變“圈地”競爭思路，走出排除、限制競爭有利于“幸存者”更好發(fā)展的誤區(qū)，并呼吁各領域平臺經(jīng)營者建立起“共同體”思維，通過合作開放推動競爭升級、企業(yè)轉(zhuǎn)型和互利共贏。

二是集中創(chuàng)新力量?！吨敢酚嗅槍π缘貙Χ囝愋滦蛪艛囡L險作出提示，主要目的在于增強平臺經(jīng)營者公平競爭發(fā)展信心，有能力、有動力擺脫低水平同質(zhì)競爭的桎梏，釋放更多開展前瞻性研發(fā)的潛能，推動平臺企業(yè)將力量向優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新傾斜，布局更多新興產(chǎn)業(yè)，將力量進一步集中到積極服務民生福祉、深度參與國家戰(zhàn)略的科技創(chuàng)新中，更好把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革帶來的機遇。

三是贏得更多青睞。在當下動態(tài)性較強的市場環(huán)境中，合規(guī)經(jīng)營已成為企業(yè)贏得各方認可的關鍵“通行證”。消費者愈發(fā)理性，為優(yōu)質(zhì)平臺的商品和服務買單的意愿更強；從業(yè)人員重視權益保障，平臺合規(guī)口碑直接影響崗位吸引力；合作商、投資者傾向于與合規(guī)企業(yè)攜手，降低不確定性引起的商業(yè)風險。同時，符合國際反壟斷標準的合規(guī)企業(yè)，能更順利地進入海外市場、拓展國際版圖。