戴爾、惠普和其他科技公司警告稱，由于人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來(lái)的內(nèi)存芯片需求激增，明年內(nèi)存芯片供應(yīng)可能出現(xiàn)短缺。

小米等消費(fèi)電子產(chǎn)品制造商已就價(jià)格可能上漲發(fā)出警告，而聯(lián)想等公司則已開始囤積內(nèi)存芯片，以應(yīng)對(duì)成本上漲。Counterpoint Research本月預(yù)測(cè)，到明年第二季度，內(nèi)存模塊的價(jià)格將上漲 50%。

內(nèi)存短缺將威脅到從手機(jī)到醫(yī)療設(shè)備和汽車等各種產(chǎn)品的制造成本，幾乎所有用于存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的現(xiàn)代電子設(shè)備都使用此類芯片。人工智能的蓬勃發(fā)展間接導(dǎo)致了這一問(wèn)題。內(nèi)存芯片分為兩種類型：一種用于輔助處理，另一種用于存儲(chǔ)信息。制造商正在增加產(chǎn)能，以滿足人工智能系統(tǒng)中使用的新型、更復(fù)雜、利潤(rùn)更高的產(chǎn)品的需求，從而導(dǎo)致更常見(jiàn)的內(nèi)存類型出現(xiàn)短缺。

戴爾首席運(yùn)營(yíng)官Jeff Clarke 11月25日在與分析師的電話會(huì)議上表示，戴爾從未見(jiàn)過(guò)“成本上漲如此之快”。他指出，動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器（簡(jiǎn)稱DRAM，包括用于人工智能和個(gè)人電腦芯片的高帶寬內(nèi)存）、硬盤以及NAND閃存的供應(yīng)都趨于緊張，所有產(chǎn)品的成本都在上漲。

戴爾將調(diào)整產(chǎn)品配置和組合，但Clarke 表示，他認(rèn)為這種影響最終會(huì)波及消費(fèi)者。這家總部位于美國(guó)得克薩斯州的電腦制造商將考慮所有方案，包括重新定價(jià)部分產(chǎn)品。

美國(guó)制裁也加劇了供應(yīng)短缺，限制了中國(guó)新進(jìn)入者的技術(shù)能力。

總部位于美國(guó)加州帕洛阿爾托的惠普首席執(zhí)行官（CEO）Enrique Lores在接受采訪時(shí)表示，惠普預(yù)計(jì)2026年下半年將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，并將在必要時(shí)提高價(jià)格。他表示：“對(duì)于下半年，我們將采取謹(jǐn)慎的業(yè)績(jī)指引，同時(shí)采取積極的措施”，例如引入更多內(nèi)存供應(yīng)商，并減少產(chǎn)品中的內(nèi)存使用量。該公司估計(jì)，內(nèi)存成本占普通PC成本的15%至18%。

人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的競(jìng)賽已經(jīng)推高了大型數(shù)據(jù)中心附近地區(qū)的能源賬單，同時(shí)也推高了全球頂級(jí)內(nèi)存制造商的估值。由于庫(kù)存減少和供應(yīng)挑戰(zhàn)日益凸顯，三星電子、SK海力士以及美光的股價(jià)近幾個(gè)月來(lái)大幅上漲。SK海力士上月表示，其明年的全部?jī)?nèi)存芯片訂單已售罄，而美光預(yù)計(jì)供應(yīng)緊張的局面將持續(xù)到2026年。

同樣受供應(yīng)緊張的推動(dòng)，專注于NAND閃存生產(chǎn)的鎧俠自去年12月上市以來(lái)，股價(jià)也大幅上漲。

里昂證券韓國(guó)研究主管Sanjeev Rana在三星上月發(fā)布財(cái)報(bào)后表示：“所有與內(nèi)存相關(guān)的產(chǎn)品，無(wú)論是先進(jìn)內(nèi)存還是傳統(tǒng)內(nèi)存需求都非常強(qiáng)勁，而供應(yīng)卻嚴(yán)重滯后。我們預(yù)計(jì)DRAM和NAND閃存的價(jià)格上漲勢(shì)頭將持續(xù)數(shù)個(gè)季度。”

邏輯芯片供應(yīng)商（這類芯片用于處理數(shù)據(jù)，對(duì)構(gòu)建人工智能系統(tǒng)至關(guān)重要）的業(yè)務(wù)也可能受到影響，因?yàn)槿绻麅?nèi)存供應(yīng)不足，他們的客戶可能會(huì)減少訂單。

中國(guó)芯片制造商中芯國(guó)際（SMIC）指出，內(nèi)存短缺的出現(xiàn)是因?yàn)橹圃焐虄?yōu)先考慮與全球最大的人工智能芯片供應(yīng)商——總部位于美國(guó)加州圣克拉拉的英偉達(dá)開展業(yè)務(wù)。而英偉達(dá)則將重點(diǎn)放在組裝其面向人工智能數(shù)據(jù)中心的高價(jià)值、最先進(jìn)的系統(tǒng)上。中芯國(guó)際警告稱，內(nèi)存短缺可能會(huì)在2026年限制汽車和電子產(chǎn)品的生產(chǎn)。

在中國(guó)，小米提高了其旗艦產(chǎn)品的價(jià)格，并表示預(yù)計(jì)內(nèi)存芯片的短缺也會(huì)導(dǎo)致明年移動(dòng)設(shè)備的價(jià)格上漲。

聯(lián)想則強(qiáng)調(diào)其規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，并表示在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手苦苦掙扎之際，它看到了利用自身供應(yīng)鏈搶占更多市場(chǎng)份額的機(jī)會(huì)。不過(guò)，該公司首席財(cái)務(wù)官 Winston Cheng也贊同戴爾的說(shuō)法，稱成本飆升是“史無(wú)前例的”。

蘋果給出了最為樂(lè)觀的評(píng)估之一，該公司首席財(cái)務(wù)官 Winston Cheng在與分析師的電話會(huì)議上承認(rèn)，內(nèi)存價(jià)格“略有上漲”，一些“新產(chǎn)品的成本結(jié)構(gòu)確實(shí)略高”。但他強(qiáng)調(diào)，蘋果的成本控制做得很好。與聯(lián)想一樣，蘋果作為電子供應(yīng)鏈中許多廠商的頂級(jí)客戶，其地位有助于蘋果確保持續(xù)供應(yīng)的優(yōu)惠條件。

聯(lián)想首席財(cái)務(wù)官 Winston Cheng表示，聯(lián)想的內(nèi)存庫(kù)存目前比往常高出約50%。

華碩也加快了庫(kù)存儲(chǔ)備，這兩家電腦制造商都計(jì)劃在假日季保持價(jià)格穩(wěn)定，并在新年重新評(píng)估市場(chǎng)形勢(shì)。

SK海力士母公司SK集團(tuán)董事長(zhǎng)Chey Tae-won本月早些時(shí)候也警告稱，供應(yīng)可能出現(xiàn)瓶頸。他在首爾舉行的SK人工智能峰會(huì)的主題演講中表示：“我們已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)供應(yīng)面臨瓶頸的時(shí)代，我們收到了許多公司對(duì)存儲(chǔ)芯片的供應(yīng)請(qǐng)求，正在認(rèn)真思考如何滿足所有需求。”（校對(duì)/李梅）