在汽車產(chǎn)業(yè)加速向“新四化”（電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化）轉(zhuǎn)型之際，汽車照明領(lǐng)域由傳統(tǒng)光源向LED光源的升級(jí)已然成定局，而今，隨著產(chǎn)業(yè)整合浪潮的興起、技術(shù)的不斷突破以及中國(guó)本土供應(yīng)鏈的強(qiáng)勢(shì)崛起，車用LED市場(chǎng)正從昔日國(guó)際巨頭壟斷的格局，邁向一個(gè)充滿競(jìng)爭(zhēng)與機(jī)遇的新階段。

近期，隨著奧迪E5的量產(chǎn)，其車載顯示及汽車照明供應(yīng)鏈隨之曝光，供應(yīng)商包括天馬（Mini LED車載顯示屏）、鴻利智匯（車規(guī)級(jí)LED器件）等，這可以視為國(guó)產(chǎn)車用LED崛起的一個(gè)實(shí)例。

來(lái)源：上汽奧迪

三大要素驅(qū)動(dòng)，車燈國(guó)產(chǎn)化潮起

在汽車產(chǎn)業(yè)大整合的背景下，車用LED市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局逐漸發(fā)生變化，并且，這場(chǎng)“變天”并非偶然，而是由“市場(chǎng)時(shí)機(jī)、區(qū)域優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部動(dòng)能”三大要素共同驅(qū)動(dòng)的結(jié)果。

市場(chǎng)時(shí)機(jī)：汽車照明、車載顯示價(jià)值占比的躍升

市場(chǎng)時(shí)機(jī)在于汽車產(chǎn)業(yè)的宏觀趨勢(shì)，即新能源汽車的迅猛發(fā)展以及汽車“新四化”的不可逆轉(zhuǎn)，由此引發(fā)汽車供應(yīng)鏈價(jià)值鏈的重構(gòu)。

其中，汽車照明和車載顯示除了基礎(chǔ)功能之外，被賦予了更多的期待，成為汽車呈現(xiàn)個(gè)性化、場(chǎng)景化、人車交互的重要載體。從簡(jiǎn)單的照明到復(fù)雜的自適應(yīng)、投影、交互等功能性的躍升，使得汽車照明和車載顯示在整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的價(jià)值占比大幅提升。例如，ADB大燈（自適應(yīng)遠(yuǎn)光燈）、Mini LED尾燈、智慧氛圍燈等技術(shù)，已經(jīng)成為智能汽車提升安全性和用戶體驗(yàn)的重要賣點(diǎn)，為車用LED廠商創(chuàng)造了更高的附加值和新的增長(zhǎng)空間。

區(qū)域優(yōu)勢(shì)：中國(guó)市場(chǎng)的雙重優(yōu)勢(shì)

“區(qū)域優(yōu)勢(shì)”的核心在于中國(guó)在全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)和LED產(chǎn)業(yè)中的獨(dú)特地位。

一方面，中國(guó)擁有全球最大且增長(zhǎng)最快的新能源汽車市場(chǎng)。中國(guó)不僅是全球最大的汽車消費(fèi)國(guó)，更在全球新能源汽車產(chǎn)銷方面占據(jù)主導(dǎo)地位。根據(jù)TrendForce集邦咨詢統(tǒng)計(jì)，2024年全球純電動(dòng)車（BEV）、插電混合式電動(dòng)車（PHEV）和氫燃料電池車等新能源車合計(jì)銷量達(dá)2,181萬(wàn)輛，年增23%，其中中國(guó)市場(chǎng)占比擴(kuò)大至55%。預(yù)估2025年全球新能源車銷量以及中國(guó)市場(chǎng)可望持續(xù)成長(zhǎng)。

可見，如此龐大的市場(chǎng)為國(guó)產(chǎn)車用LED及車燈企業(yè)提供了近距離、大規(guī)模、快速迭代的練兵場(chǎng)和應(yīng)用場(chǎng)景。同時(shí)，整車廠的降本增效需求，也為供應(yīng)鏈本地化創(chuàng)造了機(jī)遇。

另一方面，中國(guó)擁有最完善的LED產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。經(jīng)過多年的發(fā)展，中國(guó)LED產(chǎn)業(yè)已構(gòu)建了從外延襯底、芯片、封裝、顯示屏到應(yīng)用的完整且成熟的產(chǎn)業(yè)鏈，具備極致化的成本管控能力和高效的供應(yīng)體系，這一點(diǎn)意味著縮短了國(guó)產(chǎn)車用LED產(chǎn)品的研發(fā)與驗(yàn)證周期，強(qiáng)化了產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同成本優(yōu)勢(shì)。

內(nèi)部動(dòng)能：車用LED相關(guān)業(yè)務(wù)成為“第二增長(zhǎng)曲線”

“內(nèi)部動(dòng)能”體現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)LED企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向。近幾年來(lái)，面對(duì)通用照明市場(chǎng)的成熟與競(jìng)爭(zhēng)白熱化以及汽車照明、車載顯示市場(chǎng)活力的迸發(fā)，鴻利智匯、晶科電子、聚飛光電、國(guó)星光電、晶能光電等LED封裝企業(yè)陸續(xù)將高附加值、高門檻的車用LED作為公司的“第二增長(zhǎng)曲線”或核心戰(zhàn)略方向。

例如，鴻利智匯將汽車照明業(yè)務(wù)作為兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)之一。今年上半年，鴻利智匯LED汽車照明業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收近4.4億元，同比增長(zhǎng)51%，占總營(yíng)收的比重從2024年上半年的15.26%提升至21.72%；晶科電子將汽車智能視覺作為三大高價(jià)值業(yè)態(tài)之一，今年上半年，晶科電子車規(guī)級(jí)器件和模塊產(chǎn)品訂單量同比大幅提升......

行業(yè)進(jìn)入“整合”變局，競(jìng)爭(zhēng)核心在于綜合實(shí)力

在“市場(chǎng)時(shí)機(jī)、地理優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部動(dòng)能”的共同作用下，國(guó)產(chǎn)車用LED產(chǎn)業(yè)逐漸崛起，帶動(dòng)整體車用LED市場(chǎng)進(jìn)入“整合”的變局，而競(jìng)爭(zhēng)的核心也從單一產(chǎn)品性能或單一環(huán)節(jié)能力的比拼，轉(zhuǎn)向綜合實(shí)力的較量。

過去一兩年來(lái)，全球汽車照明行業(yè)的整合趨勢(shì)愈發(fā)明顯，相關(guān)廠商旨在通過并購(gòu)來(lái)快速獲得關(guān)鍵技術(shù)（包括專利組合）、中高端客戶群、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及規(guī)模效應(yīng)，以全面提升自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。就今年來(lái)看，前有三安光電宣布收購(gòu)Lumileds，后有得邦照明收購(gòu)嘉利股份，將產(chǎn)業(yè)大整合熱潮推升到新的高度。

其中，根據(jù)TrendForce集邦咨詢 LED產(chǎn)業(yè)需求與供給資料庫(kù)，按照2024年全球車用照明LED營(yíng)收計(jì)算，全球第七大LED封裝廠Lumileds在全球車用照明LED市場(chǎng)中排名第三。三安進(jìn)入Lumileds經(jīng)營(yíng)管理體系后，成本有望得到優(yōu)化；同時(shí)，Lumileds的業(yè)務(wù)將與三安現(xiàn)有的LED芯片及封裝業(yè)務(wù)形成互補(bǔ)，有助于其快速切入國(guó)際高端供應(yīng)鏈，并借助Lumileds的海外產(chǎn)能和渠道，完善全球布局，提升在汽車及特種照明領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。

上述并購(gòu)事件的最終目的都是為了在規(guī)模、技術(shù)、成本、客戶群等方面構(gòu)筑更高的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，預(yù)示著未來(lái)車用LED市場(chǎng)將是“大者恒大”的格局。從產(chǎn)業(yè)層面觀察，這也意味著車用LED市場(chǎng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將持續(xù)加劇，新一輪行業(yè)洗牌或?qū)⒁挥|即發(fā)，未來(lái)企業(yè)之間將是綜合實(shí)力的較量，兼具技術(shù)創(chuàng)新力、成本競(jìng)爭(zhēng)力、資金實(shí)力的企業(yè)才有望在全球車用LED市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，并快速在中高端車規(guī)級(jí)市場(chǎng)中擴(kuò)大份額。

舉例來(lái)說(shuō)，鴻利智匯的背景以及在車用LED領(lǐng)域的布局和優(yōu)勢(shì)，是國(guó)產(chǎn)車用LED企業(yè)綜合實(shí)力的一個(gè)具體呈現(xiàn)。

目前，鴻利智匯已構(gòu)建“車規(guī)級(jí)LED封裝-模組-車燈”的完整產(chǎn)業(yè)鏈，在成本控制、產(chǎn)品質(zhì)量和交付效率上建立起明顯的協(xié)同優(yōu)勢(shì)。

基于多年的技術(shù)儲(chǔ)備和積累，鴻利智匯在先進(jìn)車用技術(shù)方面取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。例如，已完成ADB大燈樣件的制作，具備承接項(xiàng)目的技術(shù)能力；在Mini/Micro LED領(lǐng)域，鴻利智匯也已完成Mini LED尾燈樣件開發(fā)，還布局了ISC智慧燈光顯示、發(fā)光格柵燈等前沿技術(shù)。車載顯示技術(shù)也同步推進(jìn)，其Mini LED車載顯示產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)上車。

技術(shù)突破的背后除了鴻利智匯自身的積累之外，還有大股東瀘州老窖集團(tuán)的支持（鴻利智匯是瀘州老窖集團(tuán)旗下的上市公司），背靠國(guó)資背景企業(yè)，相當(dāng)于擁有了可靠的企業(yè)信譽(yù)和廣泛的品牌知名度。強(qiáng)大的技術(shù)疊加資金實(shí)力，為鴻利智匯在客戶開拓的廣度和深度上提供了支撐。

據(jù)了解，在國(guó)際與合資品牌中，鴻利智匯車用LED早已打入奧迪的供應(yīng)鏈，提供日行燈、位置燈、格柵燈、制動(dòng)燈等各類功能燈產(chǎn)品，同時(shí)也是一汽大眾、上汽通用、韓國(guó)現(xiàn)代-起亞、江鈴福特、東風(fēng)日產(chǎn)等國(guó)際車企的合格供應(yīng)商。

在本土汽車品牌中，鴻利智匯車燈產(chǎn)品已與國(guó)內(nèi)主流車廠如吉利、北汽、奇瑞等保持多年穩(wěn)定合作，尤其是車用LED更是拓展至長(zhǎng)安、比亞迪、賽力斯、東風(fēng)、上汽、一汽、零跑等頭部企業(yè)，而且更是已經(jīng)進(jìn)入諸多國(guó)際品牌，像大眾、奧迪、現(xiàn)代、起亞、日產(chǎn)等。

本土汽車品牌的車燈國(guó)產(chǎn)化率由此可見一斑，而打入國(guó)際汽車品牌供應(yīng)鏈則反映了國(guó)產(chǎn)車用LED技術(shù)水平以及在國(guó)際市場(chǎng)的認(rèn)可度均有了提升。

到目前為止，鴻利智匯汽車業(yè)務(wù)在手訂單豐富，連續(xù)兩年車用LED業(yè)務(wù)總體增長(zhǎng)量達(dá)到60%以上，意味著其市場(chǎng)份額正在快速擴(kuò)大，這在一定程度上也折射出國(guó)內(nèi)其他車用LED廠商的積極發(fā)展現(xiàn)狀。

從鴻利智匯的視角觀察，目前車用LED市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)化率不到20%，主要集中在中小功率LED及部分大功率的零部件上，未來(lái)2-3年預(yù)計(jì)會(huì)伴隨質(zhì)量表現(xiàn)的優(yōu)化而呈螺旋上升趨勢(shì)，有望突破30%。從全球市場(chǎng)地位來(lái)看，根據(jù)TrendForce集邦咨詢分析，國(guó)內(nèi)LED企業(yè)在全球車用LED市場(chǎng)的地位正在逐步提升，后續(xù)有望進(jìn)一步躋身前十。

先進(jìn)技術(shù)創(chuàng)造可觀的增長(zhǎng)空間，未來(lái)已來(lái)

國(guó)產(chǎn)車用LED加速跑的根本動(dòng)能，來(lái)自清晰明確并且可預(yù)見的市場(chǎng)需求。而車用LED市場(chǎng)的未來(lái)增長(zhǎng)，將緊密圍繞以“智能化”和“交互化”為主題的技術(shù)升級(jí)。

隨著汽車照明的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)從傳統(tǒng)的“照明性能”升級(jí)到“智能交互”，ADB大燈、Mini LED尾燈、智慧氛圍燈、Mini LED車載顯示、Micro LED透明顯示等先進(jìn)技術(shù)逐步導(dǎo)入新車型，成為車用LED市場(chǎng)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力。

其中，ADB大燈正逐漸成為時(shí)勢(shì)所趨。根據(jù)《TrendForce 2025 全球車用 LED 市場(chǎng)- 照明與顯示產(chǎn)品趨勢(shì)》數(shù)據(jù)顯示，2025年全球ADB大燈滲透率預(yù)計(jì)接近10%，2029年有機(jī)會(huì)達(dá)到 21.6%。而Mini/Micro LED技術(shù)的導(dǎo)入，也擴(kuò)大了ADB大燈技術(shù)的發(fā)展空間。目前，Micro LED像素大燈已在奧迪、大眾、保時(shí)捷、蔚來(lái)、歐寶等汽車品牌中導(dǎo)入。

從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，當(dāng)前Micro LED大燈技術(shù)仍由ams OSRAM、Nichia等國(guó)際廠商主導(dǎo)，兩家公司的產(chǎn)品均已量產(chǎn)上車。但國(guó)星光電、晶能光電、京東方華燦光電、鴻利智匯等國(guó)內(nèi)LED企業(yè)也加大了對(duì)Micro LED光源技術(shù)的研發(fā)投入。其中，國(guó)星光電、晶能光電已展示了Micro LED像素大燈產(chǎn)品，鴻利智匯也計(jì)劃于2026年推出樣品。

據(jù)企業(yè)最新反饋，未來(lái)，具備投影交互功能的智能車燈，也有可能會(huì)成為下一代智能汽車的重要賣點(diǎn)?？偟膩?lái)說(shuō)，隨著車用LED廠商大力推動(dòng)先進(jìn)技術(shù)的進(jìn)步以及汽車品牌積極導(dǎo)入新技術(shù)，全球車用LED的市場(chǎng)規(guī)模將穩(wěn)步擴(kuò)大。

展望未來(lái)，伴隨國(guó)產(chǎn)車用LED企業(yè)的崛起，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局或?qū)⒊尸F(xiàn)兩大特點(diǎn)：一是國(guó)際巨頭仍將憑借長(zhǎng)期的技術(shù)積累和客戶黏性，繼續(xù)主導(dǎo)ADB大燈（萬(wàn)像素Micro LED）、DLP等高端應(yīng)用市場(chǎng)。二是中國(guó)廠商將憑借快速技術(shù)迭代、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)以及靈活服務(wù)，在Mini LED車載顯示、Mini LED尾燈、以及中低端ADB大燈等領(lǐng)域加速突破。

另值得注意的是，在整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，進(jìn)入“質(zhì)量和價(jià)格雙探底期”的背景下，個(gè)性化與智能化趨勢(shì)正為不同體量的企業(yè)創(chuàng)造多元化發(fā)展空間，例如，智能氛圍燈、發(fā)光格柵、發(fā)光Logo、商用車特色照明等細(xì)分賽道，正成為國(guó)內(nèi)廠商實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)、擴(kuò)大市場(chǎng)份額的重要舞臺(tái)。而在合適賽道上把握住機(jī)會(huì)的企業(yè)有望乘勢(shì)壯大，為下一步邁向高端市場(chǎng)的升維打好基礎(chǔ)，助推中國(guó)企業(yè)提升全球市場(chǎng)地位。（文：LEDinside Janice）